Case Files
四个真实案例的逐日账本
以下案例按本金规模由小到大排列,覆盖了从「几千元试水」到「二十万级配置」的不同价差环境。每个案例都包含记录周期、实际价差、净收益与预期差距四项关键信息。
案例 01
小本金试水:3000 元本金,日赚 11 元
本金 3000 元
记录者是一位在二线城市上班的普通职员,本金 3000 元,只在两个主流交易所之间做主流币种的价差套利,每天投入约 40 分钟。记录期为 2026 年 10 月 8 日至 10 月 21 日,共 14 天。
每日净收益记录摘选(单位:元)
| 日期 | 价差 | 预期收益 | 实际到手 |
| 10-08 | 0.62% | 18.6 | 9.4 |
| 10-11 | 0.48% | 14.4 | 6.8 |
| 10-15 | 0.85% | 25.5 | 13.1 |
| 10-19 | 0.31% | 9.3 | 3.9 |
差距来源:手续费双边各 0.1%,加上提现与网络费固定成本,小本金的固定成本占比极高,实际到手常不足预期的一半。
14 天里,有 3 天因为价差不达标而完全空仓。日均实际到手利润约 11 元,与最初「一天 30 元」的预期相差约 63%。这个案例最值得记住的结论是:小本金的天花板不在策略,而在固定成本。
案例 02
进阶配置:2 万元本金,日赚 168 元
本金 2 万元
记录者有一定交易经验,使用三个交易账户分散价差风险,记录期为 2026 年 10 月 5 日至 10 月 25 日,共 21 天。期间市场波动中等,出现过两次较明显的跨所价差窗口。
每日净收益记录摘选(单位:元)
| 日期 | 价差 | 预期收益 | 实际到手 |
| 10-06 | 0.71% | 142 | 96 |
| 10-12 | 1.05% | 210 | 158 |
| 10-18 | 0.55% | 110 | 61 |
| 10-24 | 0.94% | 188 | 137 |
差距来源:价差在划转期间收窄导致的滑点,以及部分交易所的提现到账延迟,让两次机会被迫放弃。
21 天中有 4 天零收益,日均实际到手约 168 元,与预期 260 元相差约 35%。这个区间是最常见的「看起来能赚、实际赚得不多」的典型,也是最容易被宣传页夸大的层级。
案例 03
多账户并行:5.5 万元本金,日赚 402 元
本金 5.5 万元
记录者采用多币种、多账户并行的方式,记录期为 2026 年 9 月 28 日至 10 月 27 日,共 30 天。这段时间出现过一次短暂的行情剧烈波动,价差一度扩大到 2% 以上,但窗口只持续了约 20 分钟。
每日净收益记录摘选(单位:元)
| 日期 | 价差 | 预期收益 | 实际到手 |
| 10-02 | 0.88% | 484 | 352 |
| 10-09 | 2.10% | 1155 | 806 |
| 10-16 | 0.44% | 242 | 149 |
| 10-23 | 0.76% | 418 | 298 |
差距来源:大额划转的链上确认时间较长,波动窗口关闭后只能按缩小的价差成交,这是规模上去之后最典型的损耗。
30 天中有 6 天零收益,日均实际到手约 402 元,与预期 620 元相差约 35%。值得注意的是,单日最高收益(806 元)来自一次不可复制的极端行情,若把它剔除,日均会降至约 388 元——这正是长期记录比短期截图更有说服力的地方。
案例 04
大额配置:20 万元本金,日赚 1140 元
本金 20 万元
记录者以稳健为主,宁可空仓也不追小价差,记录期为 2026 年 9 月 22 日至 10 月 27 日,共 27 天(其中 9 天主动空仓)。这个案例的意义在于展示:本金越大,越应该把「不交易」当成一种策略。
每日净收益记录摘选(单位:元)
| 日期 | 价差 | 预期收益 | 实际到手 |
| 09-25 | 0.72% | 1440 | 1180 |
| 10-04 | 0.65% | 1300 | 1020 |
| 10-14 | 0.81% | 1620 | 1310 |
| 10-26 | 0.58% | 1160 | 895 |
差距来源:大额资金对流动性的要求更高,部分订单需要拆单成交,平均成交价略劣于盘口报价,形成可预期的固定折损。
27 天(含 9 天主动空仓)日均实际到手约 1140 元,与预期 1500 元相差约 24%。这是四个案例中差距最小的一组,原因不是策略更好,而是记录者主动放弃了大量低质量机会,把「预期」本身定得更保守。